První písemná zpráva o obci pochází z kronik z roku 1101, kdy přemyslovci zakládají benediktinský klášter v Třebíči. Klášteru věnovali vyjmenované obce, mezi nimi Ketkovice. Později získává oslavanský klášter adále pak řád Templářů (komenda sídlící v Jamolicích a na Templštýně). Templáři zakládají v Ketkovicích kostelík sv. Kateřiny. V lesích poblíž obce vzniká mohutný hrad Levnov na skalách nad hlubokým údolím na soutoku Oslavy a Chvojnice. V době hustitských válek hrad pustnul a byl sídlem loupeživých hord terorizujících daleké okolí, hrad byl proto v roce 1442 zbourán.
Škola byla v Ketkovicích založena v roce 1797. Současná školní budova byla postavena po první světové válce. Nyní slouží pro první stupeň vzdělání.
V obci se nachází obecní úřad, základní a mateřská škola, obchod se smíšeným zbožím, hostinec, úřadovna pošty, obecní knihovna, aktivní Sokol, Sbor dobrovolných hasičů a další orgnizace.
Součástí obce je vodní mlýn na řece Oslavě. jehož majitelé byli před druhou světovou válkou mlynáři Vydrové. Podporovali turistický ruch - u jejich mlýna vznikly prvé trampské osady. Zakoupili vyřazený železniční most pro přemostění řeky Oslavy a umožnil spojení s Obcí Senorady. Most byl opraven nákladem obou obcí v roce 2007.
Poblíž obce se nachází významná vyhlídka Zavřelovo panorama, pojmenovaná podle třebíčského rodáka, který ve zdejší oblasti prováděl systematická botanická studia.
Velká část údolá Oslavy a Chvojnice je schráněna jako Národní přírodní rezervace.