Finančník – úrokové riziko
Financier - Interest rate risk - English text follows.
V době, kdy na nás téměř na každém rohu číhá nějaké nebezpečí v podobě různě „výhodných“ půjček a jiných finančních produktů, by tato keška chtěla trochu přispět ke zvýšení našeho povědomí o této oblasti. Jedná se o základní věci, a pokud vás text bude nudit, přejděte rovnou na jednoduchý kvíz, který vás dovede na finální souřadnice.
Úrokové riziko - základy
Jak se stanovují úrokové sazby?
Základní úrokové sazby na našem trhu nastavuje centrální banka, tedy Česká národní banka (ČNB). Pomocí svých úrokových sazeb se ČNB snaží ovlivňovat a řídit cenovou hladinu zboží a služeb (inflaci) na našem trhu. Za tyto nastavené ČNB sazby si mohou půjčovat nebo ukládat pouze ostatní banky. Postupně se tyto ČNB sazby promítnou i do sazeb, které ostatní banky nabízejí svým klientům, tedy nám.
Proč sazby někdy rostou a někdy klesají?
Pokud se předpokládá, že inflace v budoucích měsících poroste nad stanovený cíl (většinou 2% růst cen), ČNB obvykle sazby zvýší. Čím jsou sazby vyšší, tím více „brzdí“ ekonomiku. Lidé ale i podniky si půjčovat za vyšší úrokové sazby většinou nemohou dovolit. Tím pak obecně klesá jejich poptávka po zboží a výrobci vyrábějí méně, šetří na mzdách a tím brzdí inflaci. Vyšší úrokové sazby se promítnou i do sazeb, které banky platí svým klientům na spořících účtech. Lidé tak více spoří a méně utrácejí. Inflace klesá. Celé to platí samozřejmě i opačně. Pokud se ekonomice nedaří a ceny nerostou nebo klesají, ČNB obvykle sazby snižuje. Půjčky jsou pak dostupnější, podniky začnou více investovat, lidé utrácet a vše začne zase růst (včetně inflace).
Co je úrokové riziko?
Zjednodušeně: pokud si půjčíte za úrokovou sazbu, která se v průběhu života půjčky může změnit, pak máte úrokové riziko. Například půjčky na pořízení bydlení (hypotéka) trvají běžně 20 let i více. Banka vám ovšem nabídne pevnou úrokovou sazbu pouze na dobu kratší (od roku až po maximálně 10 let). Během této doby máte pevně stanovenou sazbu půjčky a tím i výši splátky vaší půjčky. Co se ale stane, až skončí vaše fixace? Banka vám nabídne novou sazbu. Ta bude ovšem vycházet z aktuálních sazeb platných v době nové fixace. V té době může být ekonomická situace (a tím i výše sazeb) úplně jiná, než tomu bylo v době, kdy jste si půjčovali. Pokud jsou sazby v době fixace nové úrokové sazby nižší, máte štěstí. Pokud jsou vyšší, tak máte smůlu a záleží jen na vás, jakou jste si stanovili rezervu. Vaše úrokové splátky budou vyšší. Úrokové riziko, je tedy riziko, že utrpíte nějakou finanční ztrátu (budete platit vyšší úroky, než jste předpokládali) kvůli pohybu úrokových sazeb.
Jednoduchý kvíz, který ti pomůže najít finální schránku:
A – Kdo u nás nejsilněji ovlivňuje tržní úrokové sazby?
- Komerční banka (A=9)
- Česká národní banka (A=3)
B – Pokud se očekává ekonomický růst a inflace, úrokové sazby většinou
- rostou (B=8)
- klesají (B=3)
C – Čím výšší úroková sazba u půjčky, tím
- nižší úroková splátka (C=7)
- výšší úroková splátka (C=3)
Samotná keška se nachází mimo zpevněné komunikace cca 150m od úvodních souřadnic. Jdi na:
N50° 07.5A4 E014° 28.BC2
The following short Quiz will help you to find the final co-ordinate. It is around 150 meters away.
A – Who sets the monetary policy in the Eurozone?
- DB - Deutsche Bank (A=9)
- ECB – European Central Bank (A=3)
B – The higher inflation (price level increase) in the economy is the
- higher interest rates use to be (B=8)
- lower interest rates use to be (B=3)
C – The higher interest rate of the loan is the
- lower interest payment of the loan you have (C=7)
- higher interest payment of the loan you have (C=3)