På 1300-talet hade Hästholmen stadsrättigheter och hade stor betydelse för sjöfarten mellan östra och västra Sverige. Den reguljära båttrafiken över Vättern till Hjo upphörde inte förrän på 1950-talet. Hästholmen hade järnvägsförbindelse med omvärlden dels via den smalspåriga Fågelsta-Wadstena-Ödeshögs järnväg (FWÖJ) och dels via den normalspåriga Mjölby-Hästholmens järnväg (MHJ).
Hästholmen was a town in the 14th century and was of great importance for the connections between east and west Sweden due to its location on lake Vättern. There was a scheduled boat connection with Hjo on the other side of the lake until the 1950’s.
Hästholmen was the terminus of two railways, the narrow gauge Fågelsta-Wadstena-Ödeshögs järnväg (FWÖJ) and the standard gauge Mjölby-Hästholmens järnväg (MHJ).