La papeterie est construite en 1867 à l'emplacement des anciens Moulins de la Vire, sur l'île Mosselman (du nom d'un important industriel ayant de nombreuses activités économiques dans la région). Louis Auvray, député de la Manche, qui en est propriétaire, vend les moulins à la Société Brouilhet et Compagnie, fabricants de papiers, qui remplace les anciennes roues par deux turbines. Elle prend pour nom Papeterie de Valvire.
En 1926, la papeterie produit mensuellement 400 tonnes de papier d'emballage, de pliage et d'impression ordinaire.
Le 30 novembre1930, un incendie détruit l'usine dont il ne reste plus que la cheminée.
