Da un documento dell'archivio parrocchiale della Chiesa di San Marco, la Cappella risulta benedetta dal priore il 15 settembre 1723, per cui e' da ritenersi che la sua costruzione risalga almeno a qualche anno prima. Originariamente era dedicata soltanto a San Sebastiano, protettore contro la peste, successivamente ne divenne contitolare San Nicola, protettore dei bambini.
Il fabbricato a pianta rettangolare e' costituito da un'unica navata. La copertura e' a falde con tetto in coppi.
All'interno la volta e' in muratura e il pavimento e' di piastrelle. Sopra l'altare vi e' un dipinto con sulla sinistra San Sebastiano che tiene in mano tre frecce, e sulla destra San Nicola. Entrambi contemplano la madonna con il bambino.
Il 20 gennaio, San Sebastiano, e il 10 settembre, San Nicola, vi si celebra la festa di ciascun santo.