Su nombre proviene del término «médano», sinónimo de duna, y que proviene de la presencia de estos elementos naturales en la zona.
En la localidad destaca la playa de Leocadio Machado, popularmente denominada del Médano, que tiene una longitud media de aproximadamente 750 metros y una anchura media de 43 metros. La playa ha sido distinguida con la Bandera azul europea desde el año 2004, disponiendo de servicio de vestuarios y duchas.
La costa de El Médano es frecuentemente azotada por el viento lo que la convierte en zona para la práctica de windsurf, kitesurf e incluso vuelo de cometas. Anualmente se realizan competiciones de estas y otras disciplinas deportivas, algunas de ellas dentro del ámbito internacional, válidas para campeonatos nacionales, mundiales, etc.
También se sitúan aquí las pequeñas calas de El Cabezo, El Salado, La Jaquita, La Pelada y La Rajita.