Mali Lošinj nešto manje od 6100 stanovnika, najveći je otočni grad na Jadranu. Upravno je središte otoka Lošinja, ali i jušnog dijela otoka Cresa, te područja koje obuhvaća još nekoliko manjih otoka, uključujući Unije , Susak, Ilovik te Vele i Male Srakane. Na tom širem području živi nešto više od 8100 stanovnika. Mali Lošinj je smješten na dnu uvale, okrenut moru sa sjeverozapadne strane, a širenjem je izašao i na istočnu obalu otoka Lošinja ...
Sudeći po ostacima nekoliko prapovijesnih gradina na otoku Lošinju, koji je tada s otokom Cresom činio jedan otok, umjetni kanal među njima prokopan je kasnije, čini se da je na Lošinjubilo vrlo živo. Dolaskom Rimljana, međutim, gradovi na otoku Cresu , osobito Osor, rastu i razvijaju se, dok Lošinj postaje slabo naseljen. Tako ostaje i u srednjem vijeku, sve do 13. stoljeća. Razloge tome treba zasigurno tražiti u usponu i padu Osora.
Narodna predaja govori o nekoliko obitelji koje se u 13. stoljeću naseljavaju na području današnjeg Velog Lošinja. Kasnije, krajem 13. stoljeća na područje današnjeg Malog Lošinja naseljava se još nekoliko obitelji. Mali Lošinj se u pisanim dokumentima prvi put spominje 1398. godine, pod imenom Malo Selo. Iste se godine spominje i Veli Lošinj, pod imenom Velo Selo. Tu se krije odgovor na pitanje koje često zbunjuje turiste. Kako to da se Mali Lošinj, nekoliko puta veći od Velog Lošinja, naziva mali, a ovaj drugi veli. Mali Lošinj je mlađe mjesto i kada je dobio ime bio je manji, no brže se razvijao i rastao.