Filmerna i trilogin utspelar sig sextio år innan Sagan om ringen och handlar om hobbiten Bilbo Bagger, som anlitas av trollkarlen Gandalf att följa med ett sällskap av 13 dvärgar, på ett äventyr genom Midgård för att återta Ensamma berget från draken Smaug.
En känd scen i filmen är när dvärgarna blir tillfångatagna av skogsalver. De gömmer sig i tunnor och räddas till slut av Bilbo som låter tunnorna rulla ner i floden. Därefter följer en annorlunda och spännande stridsscen, där dvärgarna slåss mot anfallande orcher, fortfarande sittande i tunnor i den forsande floden. Till sin hjälp har de alven Legolas, som hoppar runt på deras huvuden och skjuter orcher med sin pilbåge.