Mlýn ve Starých Nechanicích existoval již ve středověku, ale bližších informací o něm je z těchto dob pomálu, i když určitě existoval již v 16. století.
Mlýn měl za své existence postupně několik vlastníků a byl několikrát přestavován a modernizován. Přibližně v roce 1933 zde byla provozována i pekárna. V roce 1950 byl mlýn znárodněn.
Vývoj po roce 1989:
Postupně začal mlýn chátrat a počátkem 90. let 20. století byl nakonec zbourán kvůli rozšíření a úpravě zdejší silnice. Z mlýna tak zůstala pouze přístavba, jež byla určena pro Francisovu turbinu.