Die stillgelegte Eisenbahnstrecke: "Ellenserdamm - Grabstede - Westerstede - Ocholt" war eine Nebenbahn unter der Streckennummer 1534.
Am 1. September 1876 eröffnete die Ocholt-Westersteder Eisenbahngesellschaft die schmalspurige Strecke von Ocholt nach Westerstede. Der Bahnbau erfolgte auf Initiative der Gemeinde Westerstede. 1893 ist die Bahnstrecke von Ellernserdamm bis Grabstede eröffnet worden. Im Jahr 1904 erfolgte die Umspurung der Strecke Westerstede – Ocholt, dabei wurde die bestehende Trasse benutzt, nur der Bahnhof Westerstede wurde an neuer Stelle als Durchgangsbahnhof gebaut. Die 14 km lange Lücke zwischen Grabstede und Westerstede wurde am 1. Oktober 1905 geschlossen.
Im Jahre 1939 verkehrten werktags 11, sonnabends sogar 12 Zugpaare zwischen Ocholt und Westerstede.
Am 23.Mai 1954 wurde der Personenverkehr auf der Gesamtstrecke Ocholt – Ellenserdamm eingestellt. Auf der Strecke Ellenserdamm über Bockhorn bis Westerstede wurde der Güterverkehr zum 1. September 1966 eingestellt, noch im selben Jahr begann dort der Abbau der Gleise. Der Abschnitt zwischen Ocholt und Westerstede wurde noch bis zum 31. Dezember 2001 im Güterverkehr befahren. In diesem Bereich sind größtenteils die Schienen sowie auch Signale und Kilometersteine noch zu finden. Seit 2006 wird die Strecke zwischen Westerstede und Ocholt als Draisinenbahn genutzt.
Auszug aus dem Jahresbericht von 1915 „Streckenbeschreibung“ der Betriebsverwaltung der Oldenburgischen Eisenbahnen:
Die vollspurige, eingleisige Nebenbahn Ellenserdamm-Ocholt beginnt am Nordende des auf +1,85 N.N. liegenden Bahnhofs Ellenserdamm der Bahn Oldenburg-Wilhelmshaven in südlicher Richtung und behält diese Richtung, die stellenweise durch geringe Krümmungen nur unwesentlich verändert wird, bis vor die Einmündung in den Bahnhof Ocholt bei; nur zwischen Eggeloge und Linswege ist die Richtung eine südöstliche.
Von den Stationen dienen die mit Ladegleis, Ladestraße und Bahnsteig versehenen Bahnhöfe Moorwinkelsdamm (ohne Stationsgebäude) und Südholt dem Personen- und Wagenladungsverkehr, Südholt außerdem noch dem Stückgutverkehr; die übrigen Stationen sind mit den Gebäuden, Gleisen und sonstigen Einrichtungen für den Personen- und Güterverkehr, sowie mit Kreuzungsgleisen ausgerüstet. In Westerstede sind Wasserstation und Lokomotivschuppen, auf Bahnhof Ellenserdamm ein Lokomotivschuppen und eine Lokomotivdrehscheibe vorhanden; Bockhorn hat eine Wasserstation.