Nejčastěji knihobudky vznikají přestavbou starých a nepoužívaných telefonních budek či umístěním skříně do veřejného prostoru. Fungují jako veřejné bezplatné knihovny, kam lidé mohou knihu darovat, odkud si ji mohou půjčit či kde si ji mohou vyměnit anebo vzít.
S nápadem umisťovat knihy do veřejného prostoru přišel již roku 2009 americký umělec Todd Bol a vytvořil projekt Little Free Library.
Český projekt KnihoBudka vznikl v létě 2013 z iniciativy Moniky Serbusové a Pavla Železného. Projekt byl financován z programu Think Big! od společnosti O2. Původním cílem bylo přestavět sedm starých telefonních budek na malé veřejné knihovny. První KnihoBudka byla slavnostně otevřena 9. ledna 2014 v areálu pražské nemocnice IKEM.
K únoru 2019 projekt KnihoBudka zbudoval cca 30 realizací. Do akce se však zapojili i dobrovolníci z jiných měst nezávisle na původním projektu, často ve spolupráci s lokálními knihovnami.V roce 2025 se v Česku nacházelo minimálně 387 pouličních knihoven.
