Aktualna zabudowała hotelowa została zbudowana ok. 2007 roku. Wcześniej mieścił tu się "Twardy" tartak, a przed II wojną światową tartak Schlobacha. Po zmianie ustrojowej fabryka upadła i została zrównana z ziemią. Przez wiele lat, plac powstały po zabudowaniach był opuszczony. Do tartaku prowadziła kolej wąskotorowa od dworca Iława Miasto. Pozostałoścami są szyny obok ww. dworca oraz tunel pod ulicą Biskupską obok hotelu.
Poniższe zdjęcia pochodzą odpowiednio z 1979 roku z drugiej strony jeziora oraz z wczesnych lat 2000 z mostu nad tunelem.
