FANTOZZIHO BILTEMY #4: ČISTÝ PRACOVNÍ KAPITÁL
O sérii
Doporučujeme si aspoň jednou tuto část listingu přečíst.
V Brně a jeho okolí nalezneme celou řadu různých keší věnovaných různým oborům – IT, chemie, historie, matematika, ale tématiku ekonomiky podniku a účetnictví bychom hledali marně. Přitom znalost základních ekonomických pravidel je vhodná pro každého člověka, protože každá domácnost je svým způsobem takový podnik, který generuje příjmy, má své výdaje… Rozhodli jsme se proto založit sérii mystery keší, jejichž náplní budou některé základní rozhodovací a ekonomické činnosti, se kterými se podnik setkává i na denní bázi.
A proč název Fantozziho biltemy? Kdo by neznal slavného Uga Fantozziho z filmové série o panu účetním. Přesně touto komickou postavou jsme se inspirovali, ale jeho příběh mírně dotváříme. Namísto práce ve velkém italském korporátu se Fantozzi rozhodl, že se vydá vlastní cestou a založí si podnikání – továrnu na keše specializovanou především na biltemy.
Sérii doporučujeme luštit v předepsaném pořadí, abyste se neztráceli v příběhu a návaznosti jednotlivých informací. Cílem série není trápit vás na složitých ekonomických výpočtech, ale přiblížit, co vše obor podnikové ekonomiky skrývá. Snažili jsme se, aby vše potřebné pro výpočet finálních souřadnic bylo přímo v listingu keše a nebylo tak nutné googlit řadu informací či pravidel. K vyřešení keše stačí sjet až na část Ke keši, ale pokud se v problematice neorientujete, po přečtení zbytku listingu by neměl být problém k výsledku dojít. Pokud ano, existuje AI, která vám jistě pomůže.
Zvláštní varování pak přikládáme lidem z oboru: některé informace a pravidla se mohou v čase měnit, vyvíjet, komplikovat a odchylovat od listingu. Pokud tak dojde k tomu, že ověřovač bude svítit červeně, doporučujeme pročíst si i teoretickou část listingu, kde by měla být popsána odchylka.
Všechny keše jsou biltemy, což znamená, že hodnocení obtížnosti může být matoucí, proto v listingu každé keše uvádíme zvlášť hodnocení obtížnosti mystery části a biltemy podle niximorovy hodnoticí stupnice biltem.
Šetřete místem v logbooku. Na jedné stránce může být více nálezců v různých kolonkách.
Trochu teorie
Čistý pracovní kapitál představuje oběžný majetek snížený o neúročené krátkodobé závazky – typicky závazky z obchodních vztahů. Oběžný majetek je majetek, který podnik používá nebo drží obvykle dobu kratší než jeden rok. Na rozdíl od dlouhodobého majetku se neopotřebovává postupně, ale spotřebovává se jednorázově, mění svou podobu a neustále „obíhá“ (např. peníze à materiál à výrobek à pohledávka à peníze).
V rámci čistého pracovního kapitálu bychom se mohli zabývat celou řadou různých témat. Mohli bychom se například naučit oceňovat zásoby podle zákona o účetnictví nebo řízením závazků. My se ale zaměříme na řízení pohledávek a na ukazatel doby obratu.
Pohledávka je v podnikové ekonomice chápána jako hodnota peněz, kterou odběratel dluží dodavateli za nakoupené výrobky, zboží či služby. Úkolem podniku je zajišťovat, aby odběratelé včas spláceli své závazky (naše pohledávky) a nedošlo tak k výpadku na straně příjmů, které by mohly vést k zadlužení podniku, insolvenci a možnému zániku společnosti.
Důležitým ukazatelem pro nás bude doba obratu pohledávek. Tento ukazatel vyjadřuje dobu od vzniku pohledávky po její inkaso. Můžeme si tedy představit situaci, kdy si objednáme biltemu. V den objednání vystaví prodávající fakturu se splatností 30 dnů, čímž vznikne pohledávka. Za 30 dnů pošleme prodávajícímu peníze, čímž splatíme jeho pohledávku (náš závazek) a doba obratu tak bude mít 30 dnů. Pokud bychom platili hotově ihned v prodejně, pak bude doba obratu pohledávek nulová. Pokud prodávající nabízí více různých podmínek splatnosti, používáme vážený aritmetický průměr s váhou dle procenta tržeb.
Ukazatel doby obratu můžeme spočítat i z účetních výkazů jakékoliv společnosti. Účetní výkazy nalezneme v obchodním rejstříku. Dobu obratu pohledávek spočítáme jako podíl účetní hodnoty pohledávek a denních tržeb (počítáme s tím, že rok má 360 dní), po úpravě tedy platí:
Obdobně pak můžeme spočítat i další ukazatele, například dobu obratu závazků, dobu obratu zásob nebo více detailně dobu obratu materiálu, dobu obratu zboží, dobu obratu nedokončených výrobků a dobu obratu výrobků.
Ke keši
Fantozzi se snaží zjistit, jaké jsou jeho celkové pohledávky po prvním roce podnikání. Ale má k tomu v tuto chvíli jen omezené informace. Raději se ho neptejte, co zase vyvedl. Podařilo se mu rozdělit své zákazníky do několika skupin:
- exkluzivní obchodní partneři, kteří nakupují biltemy ve velkém, mají splatnost pohledávek 60 dnů a jejich podíl na tržbách je 40 %
- pravidelní zákazníci poskytuje 30denní splatnost a podíl na tržbách této skupiny je 25 %
- ti, kteří nakupují v menším rozsahu, mají splatnost 14 dnů a jejich podíl na tržbách je 15 %
- po nových zákaznících, které nezná, Fantozzi vyžaduje platbu 10 dní předem, jejich podíl na tržbách je 5 %
- místní kačeři, například spionteam, platí hotově a patří jim zbytek celkových tržeb
Z uvedených informací spočítejte průměrnou dobu splatnosti = dobu obratu pohledávek. Uvažujte, že všichni platí vždy na poslední chvíli – ověřovač vysvětlí proč. Jakmile budete mít dobu obratu, spočítejte celkovou výši pohledávek, pokud tržby činí 1 000 000 Kč. Zjištěnou hodnotu zaokrouhlenou na celé tisíce matematicky vložte do certitude.