Źródło to słyneło dawniej z leczniczych właściwościach wody - dziś niepotwierdzanych - znane już w XIX wieku.
Podczas I wojny światowej źródło zostało obudowane przez kasjera ustrońskiej kuźni Karola Hoheisela, który sam przekonał się o leczniczych właściwościach bijącej z niego wody. Kasjer umieścił na źródełku tablicę z napisem: "Źródło Karola 1916".
Źródło znajduje się na końcu "szlaku źródlanego" (szlak czerwony, zaczyna się z pod Ratusza w Ustroniu), w głebi lasu.