Omkring 1893 uppfördes här i Smedjehagen en bobinfabrik ( trådrullefabrik ) för att ta vara på den rikligt förekommande björkskogen. Fabrikslokalerna invigdes med ett stort missionsmöte med 800 personer inne i lokalen och ytterligare 300 - 400 personer utanför.
En särskild ångbåt inköptes och sjösattes i Trollebosjön ( Värnern ) för att transpotera björktimmer från områdena runt sjön till stranden närmast fabriken. Dessutom fanns ytterligare en bobinfabrik i Farstorp och två sågar på Trollebos mark. Dessa industrier drevs av Trollebo bolag.
Man diskuterade kring sekelskiftet om en järnväg från Åseda, förbi Trollebo och Farstorp till Ädelfors. Kanske hade då ett mindre industrisamhälle vuxit fram kring Trollebo.
År 1906 var björken slut på Trollebo och gårdarna runt sjön. Fabriken revs då och flyttades till Åseda, där den brann efter något år.