Falenica w obecnym miejscu zaczęła powstawać na przełomie XIX i XX w. Początkowo z nieuporządkowaną, przeważnie drewnianą zabudową. Po Pierwszej Wojnie nastąpił gwałtowny rozwój. Powstała gmina Letnisko Falenickie z głównym ośrodkiem Falenica, która otrzymała prawa miejskie. Kolej wąskotorowa ułatwiła komunikację z Warszawą. Co raz więcej powstawało drewnianych domów letniskowych w stylu "świdermajer", gwałtownie rozwinął się handel i przemysł. Powstał Tartak Nawiera, cegielnia "Sylikat" i huta szkła kolorowego Nowotnego oraz gminna elektrownia. Wybudowano pierwszą szkołę i kościół. Istniały dwa kina i teatr objazdowy. Falenica stawała się miastem handlowym.
W latach trzydziestych istniało tu ok. 20 sklepów spożywczych, kilka rzeźniczych i dwie duże piekarnie. Sporo z nich znajdowało się przy ówczesnej ulicy Handlowej. Tam też mieściła się chluba miasta - kryta hala targowa z basenami do przechowywania ryb.
W czasie II Wojny, w latach 1940 - 1942 Niemcy utworzyli w Falenicy getto, w którym więziono okoliczną ludność pochodzenia żydowskiego a po jego likwidacji wywieziono ich do obozu w Treblince.
Po wojnie nie odzyskała już dawnej świetności.
W 1952r. włączono Falenicę do Warszawy. Weszła ona w skład dzielnicy Praga Południe, potem stała się samodzielną Gminą Wawer, by znowu stać się dzielnicą Warszawy i do dziś funkcjonować jako Dzielnica Wawer Miasta Stołecznego Warszawy.
Do dziś niewiele przetrwało z tamtych czasów. Dziesiątki jak nie setki przepięknych domów drewnianych zniszczało lub spaliło się.
To, co pozostało ciekawego zasługuje na poznanie, bo może dużo czasu na to nie zostało.
Elektrownia Gminna Falenica
Budynek o ciekawej, niespotykanej bryle. Powstał na potrzeby gminnej elektrowni przy ówczesnej ul. Lipowej później Elektrycznej,obecnie Gruntowej, przed II wojną. Prawdopodobnie w roku 1929, ale napotkać można też datę 1934 a nawet 1936. Koszt budowy wtedy wyniósł 1,2 mln zł. Elektrownia początkowo wytwarzała 80 kW energii, ale później na skutek potrzeb rozwijającej się mocno gminy, prowadzono rozbudowy aż do osiągnięcia 600 kW. Dostarczała wtedy prąd do dwunastu miejscowości i wszystkich okolicznych zakładów przemysłowych. W okresie powojennym, po dołączeniu Falenicy do Warszawy budynek został wykupiony przez Zakład Wykonawstwa Sieci Elektrycznych w Pruszkowie i mieściła się tu siedziba Kierownictwa Grupy Robót a także Pogotowia Energetycznego.
Obecnie w części przemysłowej budynek jest od długie czasu opuszczony. Z tyłu, w części mieszkalnej częściowo wykorzystany, ale czy legalnie, tego nie wiem.
Obecnie Falenickie Towarzystwo Kulturalne oraz mieszkańcy Falenicy wystąpili do prezesa RWE z prośbą o pomoc w ocaleniu obiektu.