Jylhänkoski on putouskorkeudeltaan Kauhavanjoen suurin koski, jossa on jo ennen osuuskunnan perustamista ollut useita vesimyllyjä. Syksyllä 1921 Osuuskunta aloitti toimintansa yhdellä 25 kw:n sähkögeneraattorilla ja 25 hevosvoimaisella vesiturbiinilla. Jylhänkosken voimalaitosrakennus rakennettiin vuonna 1928 ja sen 40 metrin korkeuteen nouseva savupiippu näkyi kauas ja oli komea maamerkki !
Sähkölaitos, mylly ja saha sijaitsivat kaikki Jylhänkosken rannalla, ja Jylhän kylä oli vilkas keskus vielä viisikymmentäluvullakin kauppoineen ja baareineen. Myllytoiminta loppui 1980-luvun alkupuolella ja vesivoimalaitos eli hiljaiseloa aina 1990-luvulle saakka.
Uusi ja komea voimala vihittiin käyttöön 1996. Alkuperäistä seitsemän metrin putouskorkeutta oli nostettu aluskanavaa perkaamalla ja lisätuotantoa saatiin vielä vuonna 1999 alakanavan louhinnalla. Jylhänkosken rannalla sijaitsevalla voimalaitoksella on kuitenkin myös toisenlaista merkitystä. Vanhaan komeuteensa entisöity, toimiva voimalaitos on - paitsi entisten ja nykyisten Jylhäläisten - myös kaikkien Kauhavalaisten ylpeys. Turvallisuuden vuoksi varsinainen voimalaitoksen alue pidetään kuitenkin yleensä suljettuna. Sopimalla voidaan laitosta esitellä kiinnostuneille ryhmille. Lisäksi muutamana viime vuotena koskenranta on täyttynyt alkukeväisenä sunnuntaina innokkaista katselijoista, kun koski on päässyt Kyrönjoen Koskihäjyt Ry:n melontatapahtuman kohteeksi. Katsojat ovat saaneet kannattaa kylätoimikunnan toimintaa virkistäytymällä virvokkeilla ja arpojen hankinnalla, ja seurata samalla rohkeita melojia, jotka taitavasti ovat kesyttäneet keväisen Jylhänkosken kuohuja.